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【経済】日銀に29兆円の含み損も、市場の圧力でカーブコントロール放棄なら [田杉山脈★]

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1 :田杉山脈 ★:2022/06/17(金) 20:35:25.76 ID:CAP_USER.net
日本銀行は市場の圧力に屈してイールドカーブコントロール(YCC)を放棄することになれば、保有する国債で巨額の損失に直面するだろう。ヘッジファンドが日本国債をショートにするなど、圧力は増している。

物価上昇を目指す取り組みによって日銀は526兆円の国債を保有するに至った。これは発行残高のほぼ半分で日本の経済規模に匹敵する。しかしますます多くの投資家が、日銀がいつまで超緩和的政策を継続できるかに疑問を投げかけている。

日銀のデータに基づいたブルームバーグの計算によれば、政策転換によって国債イールドカーブ全体が100ベーシスポイント(bp、1bp=0.01%)上振れした場合、日銀は29兆円の含み損を抱えることになる。

アリシア・ガルシアエレロ氏らナティクシスのエコノミストは16日のリポートで、「黒田東彦総裁は米連邦準備制度と並んで政策を正常化するのが難しいだろう。日銀が発行済み国債の約半分を保有していることを考えると、利上げは銀行や生命保険会社、そして日銀自身のバランスシートに打撃を与えるからだ」とした上で、「それでも、現在の持続不可能な状況では、日銀は迅速に計画を立てる必要がある」と指摘した。

利回りを0.25%以下に制限するという公約を日銀が維持できることを市場が疑う中、日本国債先物は15日に大幅な下落となり、大阪取引所は一時的に売買を停止する「ダイナミック・サーキット・ブレーカー」を発動した。オプション市場では日銀がYCCを微調整すると見込む取引が増えている。

債券急落、先物が一時売買停止-日銀はチーペストの指し値オペを継続

可能性は極めて低いものの、日銀がYCCを放棄すれば影響は大きい。みずほ証券は、その場合10年物国債利回りが、現在上限とされている0.25%から1%超に跳ね上がり得ると見積もっている。

アシンメトリック・アドバイザーズのストラテジスト、アミール・アンバーザデ氏は「日本の長期債をショートにする市場参加者が増えるにつれ、国債の売りが強まると思う」と述べた。
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2022-06-16/RDKEVAT1UM1301

288 :名刺は切らしておりまして:2022/06/20(月) 19:02:08 ID:/jZkx82S.net

物理的に日銀相手に勝てんからな
先に中国のダウ低迷で、仕掛ける機関側のロスカのほうが速い
円煽るメリットはまだない

236 :名刺は切らしておりまして:2022/06/19(日) 13:26:38 ID:QnR1/QMM.net

>>223
そう言っちゃうとやっぱりおかしいよね
エネルギーと食費の高騰を別腹換算とかそんな都合の良い思考をするわきゃない

151 :名刺は切らしておりまして:2022/06/18(土) 14:46:30 ID:2G+hfc5j.net

相場師は今円を買ってると思う
今ほど円を安心して売れるタイミングはない

109 :名刺は切らしておりまして:2022/06/18(土) 02:45:09 ID:zVop/aig.net

株や外貨や先物投資で、1年後も同じ金額を維持するのは、意外と難しいと思うべ。
国債は、利子は少ないけど、優良資産じゃないの?

75 :名刺は切らしておりまして:2022/06/17(金) 23:07:44.97 ID:qbRIqgNo.net

俺たち元気にやってるぜ
by ぎりしあ人

104 :名刺は切らしておりまして:2022/06/18(土) 02:24:09 ID:qjkwbvtA.net

日銀がターゲットとしてる10年債より短い年限の債権を売って出方を試してる。どうすんだろ。ほんまにヤバいぞ

263 :名刺は切らしておりまして:2022/06/19(日) 22:37:34 ID:Ot7QIvc7.net

>>1
ヘッジファンドが日銀に負けた話は聞いたことがあるが
日銀に勝ったヘッジファンドの話なんて聞いたことが無いぜ
売りを全て買い上げられて先物買い戻すための現物が無いとかになったら笑うぞ

120 :名刺は切らしておりまして:2022/06/18(土) 05:49:42 ID:RsU97m+Y.net

>>9
株主ゆうても海外勢が大量だから
相当海外に流れたと思うよ

241 :名刺は切らしておりまして:2022/06/19(日) 14:14:17 ID:G6ezt1fg.net

債務超過になってもニュースの問題で必ずしも暴落するとは限らないが
(マスコミは騒ぐだろうが)
インフレ対応しないのはまずい。
債務超過で騒ぐ年寄りなんかいないが、インフレで食費がなくなるのは騒ぐはず
日銀の金融政策なんか一部の業界以外はほとんど興味なかっただろうが
注目を浴びてしまうと

3% 4% 5%インフレになった場合 日銀と国民がどれだけ耐えるのかな
世界情勢でしょうがないインフレか、日銀黒田の個人的な思想によるインフレかはまた別でしょ

129 :名刺は切らしておりまして:2022/06/18(土) 06:58:06 ID:Jdc7l4F9.net

1ドル1兆円になるなら米国年金毎月1千兆円貰うことになるんだけど。
なって欲しいな。

251 :名刺は切らしておりまして:2022/06/19(日) 17:40:33 ID:WuxfI3al.net

火事場泥棒急がないと

議員公務員

250 :名刺は切らしておりまして:2022/06/19(日) 17:38:43 ID:WuxfI3al.net

中抜きを回収

130 :名刺は切らしておりまして:2022/06/18(土) 07:09:44 ID:XTPCAlRc.net

>>10
中川さんの二の舞になるから誰もやりたがらない

81 :ブサヨ:2022/06/17(金) 23:14:55.25 ID:wJXIbiTK.net

これは安部ちゃん大成功!!
wwwww

20 :名刺は切らしておりまして:2022/06/17(金) 21:24:12.54 ID:n2zKzNgF.net

>>16
金融緩和でインフレにもならないし、賃金も上がらないから
金融緩和するからデフレになる

36 :名刺は切らしておりまして:2022/06/17(金) 21:48:56.33 ID:bST/U08Z.net

>>1
犯罪組織財務省と日銀ヤクザがやってんのはテンプル騎士団とまさしく同じだ!wwwwww

152 :名刺は切らしておりまして:2022/06/18(土) 15:20:46 ID:h9LkFJGt.net

金玉男尺八の会心の一撃が炸裂か

11 :名刺は切らしておりまして:2022/06/17(金) 20:59:55.47 ID:k6fEwELx.net

出口あるの?

118 :名刺は切らしておりまして:2022/06/18(土) 04:19:52 ID:nKRuKIzO.net

 

>>107 経済テロリスト!
朝鮮語をしゃべるな!
半島へ帰れ!
公安に通報している

公安、仕事をしろ!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

 

193 :名刺は切らしておりまして:2022/06/19(日) 07:25:33 ID:B1a6ELQj.net

>>187
日銀も国際的な統制をうけてんじゃないの?
急に時価評価から取得原価方式にかえるとかできんの?

76 :名刺は切らしておりまして:2022/06/17(金) 23:08:00.52 ID:PQQiIbRf.net

 

論理的に考えられない者はいっさいしゃべるな!!!!

 

219 :名刺は切らしておりまして:2022/06/19(日) 10:58:01 ID:tru79C4a.net

>>216
ガンプラの転売に例えるとわかりやすい

・子供が2000円小遣い持ってる
・バンダイがνガンダムとサザビーのプラモを定価1000円で売る
・これを転売屋が買い占めてνガンダム2000円、サザビー2000円で転売する
・子供はサザビーを買うのを諦めてνガンダムだけを買う
・バンダイは1000円の儲けを失ったことになる

これと同じで、物価が上昇して賃金がそのままの日本のスタグフレーションでは
生産者が円安で資源高騰したぶんを価格に上乗せすれば
消費者は買う量を減らすのでメーカーの売上は減る

122 :名刺は切らしておりまして:2022/06/18(土) 06:19:38 ID:3uh7Zjjv.net

退任までナニもしないに決まってるだろ アホらし

246 :名刺は切らしておりまして:2022/06/19(日) 15:27:52 ID:KiecaiH+.net

市場に大量のお金を流し込むアベノミクスの異次元緩和のツケが重く、日銀がひとたび利上げに動けば、政府の財政状況が一気に悪化する。
日銀は、アベノミクスの看板施策だった大規模な金融緩和を進めるため、市場から大量の国債を買ってきたため、政府は多額の借金を低い金利で重ねることができた。おかげで、政府の国債残高は1千兆円まで積み上がっている。

174 :名刺は切らしておりまして:2022/06/18(土) 18:47:54.33 ID:SndRi6aI.net

経済学的にはインフレの時は利上げして貯蓄を推奨、支出を抑制
デフレの時には利下げしてどんどんカネを使わせるって当然みたいに言われてっけどさ、
日本は逆なんじゃねーの?
マイナス金利とかやっても「将来が心配だから貯金する」ってやつばっかだし

利上げすればしこたま貯め込んでるジジババがガンガンカネ使うと思うし、
投資資金調達するやつ、させるやつらももっと真剣にビジネスやると思う

223 :名刺は切らしておりまして:2022/06/19(日) 11:38:47 ID:tb9KQs2O.net

>>216
物価が上がってもコアコアは上がってないから岸田政権支持するか、となってくれればいいな

270 :名刺は切らしておりまして:2022/06/20(月) 00:44:07 ID:CzbE44V7.net

>>263
ジョージ・ソロス(英: George Soros、1930年8月12日[1] – )
天才投資家として知られ「イングランド銀行を潰した男」(The Man Who Broke the Bank of England) の異名を取る。

281 :名刺は切らしておりまして:2022/06/20(月) 12:59:05 ID:U7T5Kzud.net

>>280
また片方しか見ない安倍やネトウヨと同じ

税収増、喜べない財務省 もっと上向く「ワニの上アゴ」
「確かに増えてはいるけどね」。
国の収入である税収が順調に伸びている現状を財務官僚に聞いてみると、返事がどこか素っ気ない。
財務省幹部は「膨らませた歳出額ほどに税収は増えてこない。
コストパフォーマンスが悪すぎる」と自嘲する。
右肩上がりで増え続ける歳出と、税収の2本の折れ線グラフは「ワニの口」に例えられる。
下アゴの税収は19年の消費税増税の効果もあって上向きだが、上アゴは新型コロナ対応で歳出が膨らみ突き抜けた状態が続く。

164 :名刺は切らしておりまして:2022/06/18(土) 18:14:42.75 ID:OE5JGDBq.net

>>21
これ

239 :名刺は切らしておりまして:2022/06/19(日) 13:43:31 ID:UqhcCOOl.net

日本のデフレなら2001年からということになってるから、速水総裁時代だよ。

88 :名刺は切らしておりまして:2022/06/17(金) 23:53:08.96 ID:1onv+gD7.net

>>14
オレが働いてる中小企業は、ずっと債務超過だわw なぜか倒産しないけど

67 :名刺は切らしておりまして:2022/06/17(金) 22:38:47.04 ID:y9U/ahJG.net

 

>>66 公安に通報している

 

92 :名刺は切らしておりまして:2022/06/18(土) 00:06:04.59 .net

東京オリンピックで3兆円をドブに捨てた国だから
29兆円なんか大した額じゃない
安倍には責任があるから国家のけじめとして逮捕するしかないけど

266 :名刺は切らしておりまして:2022/06/19(日) 23:36:33 ID:sTPzaGpF.net

>>264
>何の知識もなかった庶民層に伝授してるから

前提知識がないので理解できません
かりに理解できたとしても適切な処方を思いつくことはできません
というか内外金利差の原因であるFRB利上げと
コストプッシュインフレの引き金となったウクライナ侵攻の原因とタイミングを考えれば
何が、そして誰がまずかったのかよくわかりそうなものだけどね
だからといって政府・日銀に問題がないとは言えないけどね
もちろん政府を動かす日本国民の「総意」にもね
そういう反省ができないので垂れ流しをいつまでも続けさせるのが庶民というものです

65 :名刺は切らしておりまして:2022/06/17(金) 22:37:49.48 ID:y9U/ahJG.net

 

>>63 朝鮮人! 公安、仕事をしろ!!!!

公安に通報している

 

216 :名刺は切らしておりまして:2022/06/19(日) 10:42:19 ID:QnR1/QMM.net

>>16
コアコアにこだわってるアホってどれだけ食料やエネルギー価格が高騰しても
消費者たちがそれは別腹と考えて消費行動するとでも思ってるんだろうか?
逆にこれだけ資源が高騰して円安も進んでもコアコアが上がらないのって
価格転嫁が出来ない中小が多いだけってことなんだが
この状況で更に円安進めたら中小の大量倒産を招きかねんわ

269 :名刺は切らしておりまして:2022/06/20(月) 00:37:14 ID:fVOJZU/q.net

日本国政府の財政赤字を市中銀行が買い支えて
それを量的緩和という買い入れで補填する
完全に国内で回すのならいいけどさ(本当はよくないけど)
聞くところによると9%ほどが外部に漏れているので
火事場泥棒の標的になるとでもいうか
そこで伝家の宝刀指値買いを抜いた
まあ、そんなところだと思うけどね
それでも内外金利差は円安要因だけどね

52 :名刺は切らしておりまして:2022/06/17(金) 22:17:38.76 ID:ZHEG4Wek.net

 

>>47 経済テロリスト! 公安、仕事をしろ!!!!

 

209 :名刺は切らしておりまして:2022/06/19(日) 09:32:39 ID:EEzP3jej.net

>>208
日本の場合はコストプッシュ型だからと言っているが、それでも海外同様に今後インフレが進んでいけばいずれ緩和をやめるの?

256 :名刺は切らしておりまして:2022/06/19(日) 19:06:23 ID:Mtec7M+J.net

日銀は負けないだろ
前回よりも強気だし

181 :名刺は切らしておりまして:2022/06/18(土) 20:30:30 ID:aGnDZF0R.net

ネトウヨは頭が悪いのだから政治や経済を語るなよ
おまえらみたいなゴミは死ぬべき

126 :名刺は切らしておりまして:2022/06/18(土) 06:49:41 ID:NHqXO3Ze.net

海外のヘッジファンドが日本国債を売り浴びせても
日銀がその分の円を発行して買えばいいだけなんじゃないの?

海外が日本国債を手放してくれたら対外債務が減るわけだし
財政の健全性という点で日本にとって良いことのように見える

167 :名刺は切らしておりまして:2022/06/18(土) 18:28:46.47 ID:OE5JGDBq.net

>>51
ひとり当りに直せば世界30位
中進国レベルじゃん

102 :名刺は切らしておりまして:2022/06/18(土) 02:16:12 ID:L8+CQJQj.net

国債の現物の半分を握り、無限の資金力を持つ相手に空売りで挑むって?
やりたきゃ止めないけどさ…

134 :名刺は切らしておりまして:2022/06/18(土) 08:22:19 ID:vum6A53i.net

糞みたいなことしてB/S広げて日銀自身がリスクになっている日本

死ねよ自民党

141 :名刺は切らしておりまして:2022/06/18(土) 12:14:18 ID:OE5JGDBq.net

>>31
病院行け

9 :名刺は切らしておりまして:2022/06/17(金) 20:53:28.35 ID:PXooPJY6.net

>>7
利確したら大暴落

配当払えなくなる

アベノミクスの果実は株主に不労所得配当毎年上げるためのものなんだから

244 :名刺は切らしておりまして:2022/06/19(日) 15:22:38 ID:oxC735mG.net

もっと早く高齢者社会保障費を削っておかなきゃいかんかったな

177 :名刺は切らしておりまして:2022/06/18(土) 18:56:11 ID:OE5JGDBq.net

>>136
至言だな このスレ最良の

34 :名刺は切らしておりまして:2022/06/17(金) 21:43:29.19 ID:GgCOQzyj.net

>>27
まあそういう政策だしな。

まだ輸出企業が生きてたころ、民主党の円高政策で輸出企業が死に、
円安メリットが殆どない構造に転換したところで円安政策。
なんて運営が下手くそな国なんだろう。

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