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【投資】ジム・ロジャーズ「S&P500への投資は損になる」 [田杉山脈★]

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1 :田杉山脈 ★:2021/04/13(火) 16:20:39.30 ID:CAP_USER.net
S&P500に投資しても儲からない時代が来る
「鉄板の株式投資」と言えば、アメリカのインデックス(指数)投資です。S&P500への投資はいつ始めても、長期保有をすればプラスになるとも言われてきました。

しかしロジャーズ氏はこう警告します。「ここ20年間はアメリカの代表的な株価指数であるS&P500のインデックス(指数)を買っていれば儲かっていたかもしれない。だが、これから向こう20年は儲からないと思う。今であれば、どちらかと言えば(日経平均株価など)日本のインデックスを買うべきだ。しかし多くの人はすでに上がった資産を買いたくて、日本のインデックスには手を付けないだろう」

S&P500は、とくにリーマンショック以降4倍以上も上昇しており、アメリカでは30代で早期に日々の労働から解放され、アーリーリタイアする「ファイヤームーブメント」(経済的独立と早期退職を実現すること)という概念まで生まれました。

しかし、ロジャーズ氏は、これはあくまでも過去のことであって、未来に関してはまったくわからないと言います。「1970年代には商品相場が加熱し、株式が不振だったことを覚えている人がいるかもしれない。1980年代と1990年代はその正反対だった。1966年に995.15ドルだったニューヨークダウは、1982年には800ドルを切っていた。16年もかけて20%近く下落したわけだ。この16年間はアメリカ史上最悪のインフレ期で、対象的に商品市場は活況だった」

つまり、この時期に株価指数に投資をしていてもこの間に売ってしまっていたら資産は増えなかったということです。この時期の若者は株式投資ではアーリーリタイアは難しかったはずです。しかし、商品に投資をしていれば実現可能だったのです。

「1970年代、トウモロコシは295%上昇した。石油はなんと15倍上昇し、1バレル=40ドルになった。金や銀に至っては10年間に約20倍にもなり、その他たくさんの商品の価格が急上昇していたのだ。この時期は「株式の死」と言われたが、実は株は割安になっており、20年近く続く株の上昇相場が準備されていたわけだ。このように株式と商品は歴史的に一定のサイクルで入れ替わる傾向がある」

商品に投資することの意味とは?
現在、年齢が78歳のロジャーズ氏は非常に長い間マーケットを見ており、大局的な視点で市場を捉えています。相場の勢いや方向性を判断して取引をするモメンタム売買ではなく、中長期の投資を得意とするために、老後資金など長期運用をする人の参考になります。

ロジャーズ氏を10年以上取材している編集者が「なにか1ついい投資対象を教えてください」と聞いたところ、カフェで砂糖の小袋を取り出しながら「これだ。持って帰っていいよ」と言われたことがあるそうです。

たしかにアメリカの砂糖の代表的な指標である「11番先物」の価格は、ピーク時より、70%も安い状態です。しかし、2021年に入って反発してきているのでいい兆しが見え始めています。

こうした割安の状態のところでいい「変化」が見られる投資対象を探していくことが、投資で大成功を収める秘訣だとロジャーズ氏は繰り返し言います。

「仮にものすごく割安な時期でなかったとしても、ポートフォリオには必ずある程度、商品を組み入れておくことをお勧めする。商品投資は株式の下落相場やひどいインフレに対してだけではなく、深刻な不況に対しても有力なヘッジ手段となりうるのだから。今のような世界的バブルと過熱相場がいよいよ極まってきてついに破裂したときにも、きっとあなたを守ってくれるはずだ」

ロジャーズ氏は一般の人が投資をするなら、インデックスにすべきだと言います。また商品についても、「先物ではなく、インデックスファンドや上場投資信託(ETF)で投資をすればよい」と言います。

例えば、Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)というコモディティーのインデックスやロジャーズ氏がプロデュースをしているETN(指数連動証券)や投資信託などもあります。商品をどの投資対象に何%とすればいいかわからない人はパッケージ商品を選ぶのも手かもしれません。
https://toyokeizai.net/articles/-/407423

120 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 20:45:22.94 ID:cBZ3OESb.net

確定拠出年金ほとんどS&P500に突っ込んでるけど、この記事を見て安心した

207 :名刺は切らしておりまして:2021/04/17(土) 18:16:20.08 ID:BcloSsXM.net

>>198
人生生きにくそう

204 :名刺は切らしておりまして:2021/04/16(金) 21:30:58.02 ID:rkd/YLE5.net

>>192
日本の株も上位銘柄だけ取ればアメリカ並みに成長してるらしい。
そういう成長銘柄だけ集めたインデックス作らないのが悪い。
そりゃみんなバンガード買って米国株に投資するわ。

144 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 22:10:54.52 ID:aYgPg+bR.net

>>21
悲しい人生を送っているんだねえ君は

220 :名刺は切らしておりまして:2021/04/19(月) 23:54:09.22 ID:2Gmpo14f.net

SP500買いってことか!

44 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 17:31:02.71 ID:O0SeFu7U.net

>>39
生きてるうちに出口を見つける必要があるから難しいよね
200年投資できれば何も考えなくても勝てるんだろうけど、ある程度かじってるとついついいいところで利食いたくなるし、老後になって長期間株価が調整してると精神的苦痛で死期を早めそうw

182 :名刺は切らしておりまして:2021/04/14(水) 10:59:53.71 ID:FAJpLKcK.net

インデックス投資でもリーマンの時の勝間和代への怨嗟の声が忘れられないw
シーゲルとかボーグルとかエリスとかマルキールとかを読んで理屈に納得しておく必要はある

61 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 18:20:37.53 ID:yXpG6F8J.net

>>58
買いたいから下がってほしいって意味だね

38 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 17:24:15.92 ID:sjXYHmGG.net

>>1980年代と1990年代はその正反対だった。1966年に995.15ドルだったニューヨークダウは、
>>1982年には800ドルを切っていた。16年もかけて20%近く下落したわけだ。
>>この16年間はアメリカ史上最悪のインフレ期で、対象的に商品市場は活況だった

S&P500への投資で儲かる儲からないはともかくこの部分は本質を突いている
悪性インフレ期には一般的に株価上昇率はインフレ率に全く追いつかないんよね(下手すりゃインフレでも株価は下がる)
オイルショックの時とか終戦間際の日本もそうだった

163 :名刺は切らしておりまして:2021/04/14(水) 07:38:25.34 ID:gws1jo2Z.net

損どころか利益しかない

98 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 20:02:20.39 ID:ktdS1FgB.net

韓国株が上がる素晴らしい→ネトウヨ『キムロジャーズ!逆神!パヨク!』
日本株に投資すべきだ→ネトウヨ『うぉぉぉ!日本の時代キター!さすがジムロジャーズ神!!』

ガイジかな?

76 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 19:00:25.68 ID:e938L+cS.net

情報の伝達にはラグがあってだな、
今アメリカ株だインデックスだともてはやされてるのは多分業界の中枢で5‾10年ぐらい前にできた情報だと思う
美味しい部分はすっかり食われた残りカスに群がるとは愚かなことだ
賢者が最初にやることを愚者は最後にやる、っていう諺もある
儲かる情報ってのは業界の中枢で独占されてるか、さもなくば自分で知恵使って自分で考えるしかないのが世の中だよ
甘ったれた根性叩き直して出直せ

46 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 17:35:51.37 ID:4TYDOecJ.net

異次元緩和の副作用は実はとんでもなくドでかい。だからこそ先人たちは、財政ファイナンスを「禁じ手の禁じ手」としてきた。異次元緩和の最大の副作用は「日銀の解散」だ。ハイパーインフレを抑えられなくなるからだ。

72 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 18:54:49.67 ID:Actd2CAZ.net

これからアメリカ株は下がりそうだけどな
なぜなら多くの日本人がアメリカ株は長期では下がらないということに気づいたから

130 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 21:10:49.73 ID:oPCojKM0.net

ジム・ロジャース
「日本のインデックスを買うべきだ」

あっ、日本の終わりが近いのか・・・

121 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 20:45:31.44 ID:J9puQoYA.net

>>36
アホに限って覚えたての単語使いたがるから始末悪い

これだからパヨクは馬鹿にされるんですよ(笑)

231 :名刺は切らしておりまして:2021/05/29(土) 08:52:16.99 ID:9VnBJ0CM.net

>>38
本質とか言っちゃうと恥ずかしいぞ。力抜けよ

135 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 21:37:14.54 ID:XkFUNfVL.net

上がったり下がったりする。
当たり前だろ、ボケ。

213 :名刺は切らしておりまして:2021/04/18(日) 17:02:49.77 ID:Xy73gsNK.net

>>1
日本はこの30年以上経済成長できてないアジア唯一の国
そしてどんどん衰退国、貧困国になり下がっている超高齢化の国

30年以上ずっと政府の愚策に我慢し続け、これからもただただ静かに我慢していく
外国ならとっくにクーデターが起こっていたに違いない
このまま何も変革せずにただただ落ちぶれている国でいいのでしょうか

ジムさんは正しいことを言っているでしょう
「私が若者ならすぐこの国から出て行く」

間違いなく正しいことを言っているね

39 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 17:26:34.14 ID:tl7McdOQ.net

200年間の各資産クラスの年率平均リターン

株(6.6%) > 長期国債(3.6%) > 短期国債(2.7%) > ゴールド(0.7%) > 現金(−1.4%)

ジェレミー・シーゲル教授 「株式投資の未来」より

210 :名刺は切らしておりまして:2021/04/18(日) 05:29:21.10 ID:pblKRI/T.net

SP500 PER23.5
Dow30 PER21.5

確かに高いがバブルってほどでもない

106 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 20:20:09.96 ID:F+1nlFCH.net

この人、何を言ってくれてもいいが、とにかく当たらないね。

151 :名刺は切らしておりまして:2021/04/14(水) 00:23:24.59 ID:weru6q0q.net

この人逆張りばっかりやってるな

152 :名刺は切らしておりまして:2021/04/14(水) 01:03:26.65 ID:71Zz5o8a.net

ナマポ 無職 youtube 収益 未申告 詐欺 逮捕

131 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 21:11:41.68 ID:AlWdppeF.net

担がれてんの?

12 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 16:36:26.07 ID:NaalNSTV.net

ドル圏の人から見れば、ドルの価格低下の前に買えっていうだけのこと

205 :名刺は切らしておりまして:2021/04/16(金) 22:29:40.44 ID:4YimDfT3.net

ジムの話を真に受ける奴っているのか?

7 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 16:26:15.62 ID:5l1BARgJ.net

買うしかないな

67 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 18:36:38.35 ID:5/dNGdeZ.net

>>25
日本政府の救済を宛にして、JALでも失敗したんだぜ。

230 :名刺は切らしておりまして:2021/05/05(水) 18:47:14.96 ID:2xjuUqdS.net

>>24
原油コーンすげえ上げてんだけど今

174 :名刺は切らしておりまして:2021/04/14(水) 09:41:37.82 ID:X5EuLq8X.net

なんかずっと迷走してるな

176 :名刺は切らしておりまして:2021/04/14(水) 09:47:17.81 ID:I4V30ETy.net

このテヨンは何故欧米人のマスク被ってんの?

14 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 16:36:58.51 ID:g3VHNfbr.net

韓国に投資すべきだよジム

128 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 21:08:34.10 ID:v/809PsT.net

ザク>ジム

55 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 17:57:22.87 ID:72Ve/pga.net

自分が安く買いたいんやろ

189 :名刺は切らしておりまして:2021/04/14(水) 17:01:59.12 ID:6a1ir2OU.net

ただあるがままの事実だからそれ以外答えようがない
金利はその国の潜在成長性そのものだし、先進国は軒並み低下傾向で今後構造的に1%を下回るのは確実
当然株だけ例外ということはない
いやいや君がどういう話を聞きたいかわかってますよ?
それは「これを買えばバカでも楽して儲かるぞ!」って話でしょう
そんな話は世の中にありません
あるとしたらそれは詐欺です

232 :名刺は切らしておりまして:2021/05/29(土) 08:56:32.38 ID:2eKSBKGL.net

世界三大逆神
・ジムロジャーズ
・浜矩子aka紫ババア
・達川光男

25 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 17:01:17.25 ID:3z8QTvgJ.net

韓国株で失敗した人ってイメージしかない

228 :名刺は切らしておりまして:2021/04/27(火) 12:39:01.44 ID:hrflk/tk.net

>>29
そうなるわなw

165 :a:2021/04/14(水) 08:04:44.79 ID:0WQmG0AM.net

逆神 まだ続いているな。SP500 本日最高値更新中。

36 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 17:16:33.02 ID:FAcudmy+.net

うーん、そもそもネトウヨさんの知能だとsp500が何なのかすら理解出来てないようだ

8 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 16:26:28.38 ID:rlqjhbzb.net

チョンが飼ってるネトウヨ芸人

196 :名刺は切らしておりまして:2021/04/15(木) 01:41:14.27 ID:+W3iwjm/.net

ロジャースが言うことの反対をすれば儲かるよ

138 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 21:57:50.74 ID:1vh+5jQy.net

ナマポ無職がFX
逮捕はよ

170 :名刺は切らしておりまして:2021/04/14(水) 09:08:48.66 ID:XvAzmL+I.net

バフェット氏 米4大航空会社の株式全て売却
https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2020-05-03/Q9QA3JDWLU6901

161 :名刺は切らしておりまして:2021/04/14(水) 06:41:15.91 ID:BgRrL8Zd.net

日経押しとか日本に住んでたらありえん

173 :名刺は切らしておりまして:2021/04/14(水) 09:21:10.08 ID:mc0LWZ5+.net

去年からSP500に積み立て始めたけど
まだ50万くらいしか入れてないのに
10万以上プラスなのよ…
怖いくらいだよ
調子乗ってもっと貯金をつぎ込みたくなる

140 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 21:58:45.98 ID:lc5gWbLC.net

S&P500のETFは東証にも上場されている
iシェアーズ S&P 500 米国株 ETF
https://www.blackrock.com/jp/individual/ja/products/290499/ishares-s-p-500-etf-fund
今のところ好成績 確かに直近急上昇しているところは気になる
10,000くらいまでは下がることもあると覚悟したうえで
少しづつ(コスト法的に)買っていくのはありかも

11 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 16:34:08.05 ID:/FAKc6dd.net

韓国とか北朝鮮に投資するより確実だよジム

66 :名刺は切らしておりまして:2021/04/13(火) 18:32:58.39 ID:zs7mJJ8u.net

事務路地安の妄言です!

コメント

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